Risikomanagement in der Zentralbank von Bosnien und Herzegowina

Risiko ist ein Zustand, in dem die Möglichkeit einer negativen Abweichung vom gewünschten Ergebnis besteht, das wir erwarten oder erhoffen. Daher können wir sagen, dass ein Risiko im Finanzgeschäft bestehen muss: möglich sein, wirtschaftlichen Schaden verursachen, unsicher sein und zufällig sein, berichtet die bosnische Nachrichtenagentur Patria.

In einem dynamischen Geschäftsumfeld ist Risiko unvermeidbar, und im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit sieht sich die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina (CBBiH) unweigerlich mit verschiedenen Risikoarten konfrontiert, aus denen negative Auswirkungen auf das Bankgeschäft entstehen können. Die Aufgabe der CBBiH ist es nicht, Risiken zu vermeiden, sondern ihre Bankrisiken professionell zu managen.

Das Risikomanagement in der CBBiH zielt darauf ab, Unsicherheiten zu identifizieren und Chancen sowie Bedrohungen im Bankgeschäft zu steuern. Der Risikomanagementprozess umfasst die Identifizierung, Messung und Bewertung von Risiken mit dem Ziel, deren negative Auswirkungen auf das Finanzergebnis und das Kapital zu minimieren.

Zentralbanken sind wie traditionelle Finanzinstitute verschiedenen Risiken ausgesetzt, jedoch sind Zentralbanken aufgrund der Tatsache, dass es sich um Non-Profit-Institutionen handelt, weniger risikofreudig.

Aufgrund des ausgeprägten Bedarfs an einer möglichst qualitativen Bewertung und Steuerung von Risiken, aber auch als Reaktion auf die Finanzkrise, die 2008 auftrat und Unsicherheit sowie erhöhte Risiken auch auf den europäischen Finanzmarkt brachte, gründete die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina im Jahr 2009 die Abteilung für Risikomanagement als spezielle Organisationseinheit, in deren Zuständigkeitsbereich das Risikomanagement fällt. Der größte Teil der Aktivitäten dieser Organisationsform betrifft den Prozess des Managements der Devisenreserven.

Die grundlegenden finanziellen Risiken, die diesen wichtigen Prozess begleiten, sind:

Kreditrisiko
Marktrisiko
Operationelles Risiko

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko stellt das Risiko der Nichterfüllung von Verpflichtungen der anderen Partei oder vertraglich vereinbarter Verpflichtungen der anderen Partei dar. Die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina ist dem Kreditrisiko durch Anlagen in Einlagen bei ausländischen Banken, finanzielle Vermögenswerte, die zum Verkauf verfügbar sind, und bis zur Fälligkeit gehaltene Anlagen ausgesetzt. Da die monetären Passiva der Zentralbank von Bosnien und Herzegowina jederzeit durch Devisenaktiva gedeckt sein müssen, wendet die CBBiH bei der Übernahme von Kreditrisiken einen sehr vorsichtigen Ansatz an.

Das Management dieser Risikoart erfolgt durch die Auswahl von Vertragspartnern mit akzeptablem Kreditrating, Begrenzung der Laufzeit, Kontrolle des Umfangs und der Dynamik der Investitionen sowie durch die Vereinbarung spezifischer Bestimmungen als integralen Bestandteil des Vertrags.

Die Kreditratings werden täglich überwacht, und es gelten strenge Geschäftsregeln für den Fall, dass das Kreditrating einer Vertragspartei unter das festgelegte Minimum fällt.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, Vermögenswerte kurzfristig nicht in Zahlungsmittel umwandeln zu können, wenn dies erforderlich ist. Die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina schafft einen geeigneten Rahmen für das Liquiditätsmanagement. Aufgrund der Notwendigkeit, die Konvertibilität der KM zu garantieren, gewährleistet die CBBiH die tägliche Liquidität durch die Laufzeitkongruenz der Devisenreserven bei ständiger Überwachung der tatsächlichen und prognostizierten zukünftigen Zahlungsströme. Es werden der Mindestbetrag des liquiden Portfolios der Devisenreserven sowie der Mindestbetrag definiert, der in Instrumente investiert wird, die die tägliche Liquidität bestimmen. Der Umfang des Liquiditätsbedarfs wird kontinuierlich überwacht und analysiert, um ein angemessenes Management zu gewährleisten und zu überprüfen, ob das Bedarfsniveau im Beobachtungszeitraum gut eingeschätzt wurde. Zudem wird eine Analyse der Liquiditätssituation der CBBiH für den vergangenen Zeitraum auf täglicher und monatlicher Basis durchgeführt.

Marktrisiko

Das Marktrisiko stellt das Risiko dar, dass eine Änderung der Marktpreise, wie Zinssätze, Preise finanzieller Vermögenswerte und Wechselkurse, die Erträge der Bank oder den Wert der Anlagen in Finanzinstrumente beeinflusst. Das Ziel des Marktrisikomanagements ist die Kontrolle und Steuerung von Risiken innerhalb akzeptabler Parameter, um die Rendite zu optimieren.

Die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina ist dem Währungs- und Zinsrisiko als den wichtigsten Komponenten des Marktrisikos ausgesetzt.

Das Währungsrisiko stellt das Risiko einer Wertänderung der Devisenaktiva und -passiva aufgrund von Wechselkursänderungen dar.

Die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina ist dem Währungsrisiko durch Transaktionen in Fremdwährungen ausgesetzt. Das Währungsrisikomanagement erfolgt durch die Abstimmung der Währungsstruktur von Aktiva und Passiva. Da die Devisenaktiva der CBBiH überwiegend in Euro gehalten werden und der Höchstbetrag, der in anderen konvertiblen, Wechselkursänderungen unterliegenden Währungen gehalten werden darf, 50 % des gesamten Kapitals und der Rücklagen der CBBiH nicht überschreiten darf, wird das Währungsrisiko begrenzt.

Das Zinsrisiko ist das Risiko einer Veränderung des Nettowerts des Portfolios festverzinslicher Wertpapiere aufgrund einer Zinsänderung.

Die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina ist dem Zinsrisiko durch die Anlage von Devisenreserven in Einlagen und Schuldtitel ausgesetzt, die je nach Anlagezeitraum unterschiedliche Zinssätze aufweisen. Dieses Risiko wird durch die Festlegung einer akzeptablen Laufzeit von Festgeldern und der Fälligkeit der Schuldtitel, in die investiert wird, gesteuert.

Operationelles Risiko

Neben den genannten finanziellen Risiken widmet die Zentralbank von Bosnien und Herzegowina auch dem Prozess des Managements operationeller Risiken auf der Ebene der Bank als Ganzes Aufmerksamkeit.

Das operationelle Risiko bezieht sich auf das Auftreten negativer Auswirkungen auf das Finanzergebnis und das Kapital der Bank, die durch mögliche Versäumnisse der Mitarbeiter, Fehlen interner Verfahren und Prozesse, schlechte Informationssysteme sowie durch unvorhersehbare externe Ereignisse verursacht werden.

Das Management operationeller Risiken in der CBBiH erfolgt durch Identifizierung, Messung, Überwachung und Kontrolle operationeller Ereignisse, die zu Verlusten führen können. Ziel des Managements ist es, Indikatoren und Informationen bereitzustellen, die es der Zentralbank von Bosnien und Herzegowina ermöglichen, mögliche Risiken zu identifizieren und präventiv zu handeln, bevor sie ihre Operationen und Geschäftstätigkeit negativ beeinflussen.